DYOR (Do Your Own Research) — это призыв к проведению собственного, независимого анализа проекта перед вложением в него средств. В традиционных финансах эту работу за вас делают банки, фонды и регуляторы. В DeFi эту работу делаете вы.
🧐 DYOR и почему без этого в DeFi никуда?
Найти DeFi-протокол, обещающий 10,000% годовых, легко. Гораздо сложнее понять, не исчезнет ли он завтра вместе с вашими деньгами. Этот гайд — ваша удочка в мире дикой крипторыбалки. Мы не скажем, что покупать, но научим, как анализировать.
✅ Чек-лист для анализа DeFi-проекта
Просто идите по пунктам. Если на каком-то из них вы получаете тревожный сигнал (red flag), это повод задуматься или отказаться от инвестиции.
🔹Концепция и Whitepaper (The «Что?») 📄
- Какую проблему решает проект? У него должна быть четкая и понятная цель. Если вы после 10 минут изучения не поняли, что делает протокол, — это плохой знак.
- Изучите Whitepaper. Это главный документ проекта. Он не должен быть набором маркетинговых лозунгов. Ищите в нем описание технологии, архитектуры и конкретных механик. Сравните его с Whitepaper уже известных проектов (например, Uniswap или Aave).
- 🚩 Red Flag: Расплывчатые формулировки, обещания «изменить мир» без конкретики, откровенный плагиат текста из других документов.
🔹Команда (The «Кто?») 👥
- Кто стоит за проектом? Команда полностью анонимна или у разработчиков есть публичные профили (Twitter, LinkedIn, GitHub)? Публичная команда — всегда плюс, так как этим людям есть что терять в случае провала.
- Проверьте опыт команды. Если у них уже есть история успешных (или провальных) проектов, это нужно знать. Поищите их имена в Google вместе со словом «scam» или «review».
- 🚩 Red Flag: Полностью анонимная команда в сочетании с другими тревожными сигналами. Отсутствие какой-либо истории у разработчиков.
🔹Токеномика (The «Сколько?») 🪙
Токеномика — это экономика токена. От нее зависит, будет ли токен расти в цене или обречен на падение.
- Какова полезность токена (Utility)? Зачем он нужен? Для голосования (governance)? Для получения доли от дохода протокола? Часто токены используются для участия в ключевых механиках DeFi, таких как стейкинг или фарминг доходности. У токена должна быть реальная ценность внутри экосистемы.
- Как распределены токены? Изучите схему распределения (token allocation). Сколько процентов у команды, у инвесторов, у фонда, сколько выделено на вознаграждения сообществу?
- 🚩 Red Flag: Огромная доля токенов (больше 20-30%) находится у команды и ранних инвесторов без периода блокировки (vesting). Это создает риск того, что они «сольют» свои токены на рынок, обрушив цену.
🔹Безопасность (The «Надежно?») 🔐
Для DeFi-проекта это самый важный пункт.
- Проходил ли проект аудит смарт-контрактов? Найдите на сайте раздел «Audits». Проверьте, кто проводил аудит (Certik, ConsenSys, Trail of Bits — известные имена). Скачайте отчет и посмотрите, какие уязвимости были найдены и были ли они исправлены.
- 🚩 Red Flag: Полное отсутствие аудитов. Аудит проведен неизвестной компанией. В отчете найдены критические уязвимости, которые не были устранены. Но помните, что даже самый надежный проект не спасет вас, если вы сами отдадите ключи мошенникам.
👉 Чтобы защитить себя, обязательно изучите наш гайд по фишингу и основным правилам безопасности.
🔹Сообщество и активность (The «Живой?») 💬
- Изучите социальные сети. Зайдите в Twitter и Discord проекта. Посмотрите на качество общения. Там живые дискуссии по делу или чат забит сообщениями «when moon?» и спамом?
- Проверьте активность разработки. Зайдите на GitHub проекта (если он есть). Посмотрите, как часто вносятся изменения в код. Если последний коммит был полгода назад, проект, скорее всего, заброшен.
- 🚩 Red Flag: Накрученные подписчики в соцсетях, отсутствие содержательных дискуссий, мертвый GitHub.
🏁 Заключение: Анализ — это привычка
Проводить собственный анализ поначалу кажется сложным. Но после 3-4 проектов вы будете делать это на автомате.
Этот чек-лист — не гарантия успеха, но он на 99% защитит вас от откровенного мошенничества и «скама». Не доверяйте советам из TikTok и Telegram-каналов. Доверяйте только собственному исследованию и нашим подробным гайдам в разделе Заработок. В DeFi выживает не самый удачливый, а самый дотошный.
